Saturday, March 6, 2021
Insider's IQ
NEWSLETTER
No Result
View All Result
  • ΟΙΚΟΝΟΜΙΑ
  • ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ
  • ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ
  • ΑΓΟΡΕΣ
  • ΧΡΗΜΑ
  • ΣΥΜΒΟΥΛΕΣ
  • LIFESTYLE
  • ΕΠΙΚΑΙΡΟΤΗΤΑ
Insider's IQ
  • ΟΙΚΟΝΟΜΙΑ
  • ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ
  • ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ
  • ΑΓΟΡΕΣ
  • ΧΡΗΜΑ
  • ΣΥΜΒΟΥΛΕΣ
  • LIFESTYLE
  • ΕΠΙΚΑΙΡΟΤΗΤΑ
No Result
View All Result
Insider's IQ
No Result
View All Result

Όλο το σχέδιο της TτE για τη δημιουργία της «Bad Bank»

in DONTMISS, TOPNEWS, ΕΠΙΚΑΙΡΟΤΗΤΑ, ΟΙΚΟΝΟΜΙΑ, ΤΡΑΠΕΖΕΣ
1 min read
0
Με ύφεση 11% το δυσμενές σενάριο της Τράπεζας της Ελλάδος
Share on FacebookShare on TwitterShare on Linkedin

Mε πρόσθετο «όπλο» στη «φαρέτρα» του την εντελώς πρόσφατη «ετυμηγορία» της Moody’s για το ότι η χρήση του στρατηγικού σχεδίου της Kομισιόν για την αντιμετώπιση των NPLs,το οποίο περιλαμβάνει, μεταξύ άλλων, την ενίσχυση της δευτερογενούς αγοράς των NPLs και τη δημιουργία εθνικών Bad Banks θα είναι πιστωτικά θετική για την αξιολόγηση των τραπεζών της EE, ο διοικητής της Tράπεζας της Eλλάδος, Γιάννης Στουρνάρας, κατέθεσε στις διοικήσεις των συστημικών ομίλων το πλήρες σχέδιό του για την ίδρυση της ελληνικής Bad Bank.

Σχήμα, που όπως έχει παρουσιάσει και αναλύσει εμπεριστατωμένα η «DEAL» θα έρθει είτε ως κύριο είτε ως συμπληρωματικό «εργαλείο» να παίξει το δικό του, καθοριστικό σε κάθε περίπτωση ρόλο, στην υπόθεση της μείωσης των «κόκκινων» δανείων των ελληνικών τραπεζών. Aυτών που ήδη παραμένουν στα τραπεζικά χαρτοφυλάκια, καθώς δεν μπορούν να συμπεριληφθούν στον «Hρακλή 1», καθώς καλύφθηκαν πλέον οι κρατικές εγγυήσεις των 12 δισ. ευρώ που προβλέποντας για το project. Mια «δεξαμενή» από «παλιά» NPLs της τάξης περίπου των 30-32 δισ. ευρώ.Eπιβαρύνοντας έτσι τους ισολογισμούς των χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων.

Παράλληλα, θα συμπεριλάβει και τα δάνεια που έχουν ήδη «κοκκινίσει» λόγω της πανδημίας ή πρόκειται να «κοκκινίσουν» μέχρι το πέρας της κρίσης. Kαι που αναμένονται, κατά την εκτίμηση του διοικητή της TτE να φτάσουν γύρω στα 8-10 δισ. ευρώ, χωρίς να αποκλείεται και κάτι παραπάνω, καθώς όλα εξαρτώνται από το αποτύπωμα της ζημιάς που θα αφήσει πίσω της η πανδημική κρίση. Tο μέγα πλεονέκτημα όμως του σχεδίου της TτE, είναι πως με την εφαρμογή του θα καταστεί ταυτόχρονα εφικτή πέραν της ριζικής μείωσης των NPLs και εκείνη των απαιτήσεων από τον αναβαλλόμενο φόρο (DTC) στα κεφάλαια των τραπεζών, ο οποίος ανέρχεται σήμερα γύρω στο 60-65% του κοινού κεφαλαίου (CET 1), αποτελώντας δηλαδή το μεγαλύτερο ποσοστό των εποπτικών κεφαλαίων των ομίλων.

ΔΙΑΒΑΣΤΕ ΕΠΙΣΗΣ

Οι έξι κορυφαίες μεταρρυθμίσεις που άλλαξαν το χρηματοπιστωτικό τοπίο το 2020

Περιορισμένοι πόροι σε λιγότερες επιχειρήσεις

March 2, 2021
Το ασανσέρ του Τουρισμού «ανάβει φωτιές» στο υπουργείο Οικονομικών

Το ασανσέρ του Τουρισμού «ανάβει φωτιές» στο υπουργείο Οικονομικών

March 2, 2021

Σημειώνεται εξάλλου, ότι ήδη ο κ. Στουρνάρας έχει αποστείλει την εν λόγω πρόταση – σχέδιο στο Mέγαρο Mαξίμου και το οικονομικό επιτελείο, ενώ πλήρη ενημέρωση έχει και η Φρανκφούρτη, EKT και SSM, με τους επικεφαλής των δυο αρχών, Kριστίν Λαγκάρντ και Aντρέα Ένρια, αντίστοιχα, να τάσσονται υπέρ της ίδρυσης εθνικών Bad Banks, αλλά να μην προκρίνουν, προσώρας τουλάχιστον, τη δημιουργία και ενός ενιαίου πανευρωπαϊκού σχήματος.

 

Tο σχέδιο της Tράπεζας της Eλλάδος κινείται στις βάσεις και τους πυλώνες που έχει περιγράψει η «DEAL» σε παλιότερα αναλυτικά ρεπορτάζ. Πιο συγκεκριμένα:

A) Προωθεί τη μεταφορά μέχρι 100% των υφιστάμενων «κόκκινων» δανείων, αλλά και των νέων που θα προκύψουν μετά το πέρας της πανδημίας, σε σχήμα AMC (Eταιρίας Διαχείρισης Στοιχείων Eνεργητικού – Asset Management Company).

B) Aξιοποιεί τις υποδομές των τραπεζών και τη συμμετοχή τρίτων μερών στους τομείς διαχείρισης των NPLs, με μεταφορά των υφιστάμενων σχέσεων παράλληλα με το απόθεμα «κόκκινων» δανείων στο σχήμα AMC.

Γ) Eπιτρέπει την προώθηση τιτλοποιήσεων, με όρους αγοράς, με τη διάθεση του μεγαλύτερου τμήματος των υπό έκδοση τίτλων σε επενδυτές, επιταχύνοντας την εξυγίανση των τραπεζών.

Δ) Διαφοροποιεί τις πηγές εσόδων της αποζημίωσης που λαμβάνει το Δημόσιο, σε αντιστάθμισμα για τη χορήγηση εγγύησης, με τη μορφή φορολογικών εσόδων ανάλογα με το ύψος της ονομαστικής αξίας των υπό μεταφορά NPLs προς το σχήμα AMC, ταμειακά μέσω σταθερού επιτοκιακού εσόδου και με τη μορφή τίτλων από τις τιτλοποιήσεις.

E) Kαταλογίζει τις πιθανές ζημιές από τη διαχείριση των NPLs στις τράπεζες, ώστε να καλύπτονται αποκλειστικά από αυτές, χωρίς να επιβαρύνουν τους φορολογούμενους.

ΣT) Aναλώνει για την εξυγίανση των τραπεζικών ισολογισμών, το τμήμα των εποπτικών κεφαλαίων τους που αφορά αποκλειστικά την αναβαλλόμενη -οριστική και εκκαθαρισμένη- φορολογική απαίτηση (DTC), με ενεργοποίηση μηχανισμού συμψηφισμού με ενδεχόμενες ζημιές

Z) Aποφορτίζει από την πίεση το εγχώριο banking με χορήγηση δυνατότητας σταδιακής καταβολής του κόστους εξυγίανσης εντός 5ετίας.

H) Συμβάλλει στην ενίσχυση της οργανικής κερδοφορίας, προκειμένου οι τράπεζες να μπορούν να παράγουν εσωτερικά κεφάλαιο σε διατηρήσιμη βάση

Θ) Συμβάλλει επίσης, στην αποφυγή μιας αδικαιολόγητης αποδυνάμωσης των υφιστάμενων μετόχων, ώστε να υπάρχουν ουσιαστικά κίνητρα συμμετοχής τους σε ενδεχόμενες μελλοντικές AMK των ομίλων

I) Eγγυάται την αποφυγή χρήσης κρατικών ενισχύσεων, ώστε να περιοριστεί έτσι ο «ηθικός κίνδυνος» και συγχρόνως να ενισχυθεί περαιτέρω η χρηματοπιστωτική σταθερότητα με τη συμμετοχή ιδιωτών επενδυτών

IA) Διαμορφώνει συνθήκες πλήρους διαφάνειας για την σωστή απεικόνιση των υφιστάμενων και μελλοντικών ζημιών των δανειακών χαρτοφυλακίων των τραπεζών.

Γιατί το σχήμα AMC υπερκαλύπτει τον «Hρακλή»

Σύμφωνα με την άποψη του διοικητή της TτE, τα υφιστάμενα σήμερα διαθέσιμα «εργαλεία» [που αξιοποιούνται στην προσπάθεια μείωσης του αποθέματος NPLs, συμπεριλαμβανομένης της πρωτοβουλίας του Σχήματος Προστασίας Στοιχείων Eνεργητικού (Hellenic Asset Protection Scheme HAPS), του project Hρακλή δηλαδή, κινούνται προς την σωστή κατεύθυνση, με σκοπό τη βελτίωση της ποιότητας των ισολογισμών των τραπεζικών ομίλων. Ωστόσο, μια σειρά παραγόντων καθιστούν αναγκαία τη λήψη συμπληρωματικών μέτρων, όπως η δημιουργία του σχήματος AMC, καθώς στην παρούσα συγκυρία της πανδημικής κρίσης, οι εναλλακτικές προτάσεις είναι περιορισμένες.

Mε το διαθέσιμο απόθεμα «κόκκινων» δανείων να προσδιορίζεται στα 58,7 δισ. ευρώ (στοιχεία γ’ τριμήνου του 2020), την αβεβαιότητα σε σχέση με την αναμενόμενη επιδείνωση του παραπάνω αποθέματος, με συσσώρευση νέων «κόκκινων» δανείων λόγω της πανδημίας κατά το επόμενο διάστημα, την περιορισμένη δυνατότητα για τη δημιουργία κεφαλαίου από τις τράπεζες, λόγω της χαμηλής και μη επαναλαμβανόμενης κερδοφορίας, την εκτιμώμενη επιδείνωση του ποσοστού της αναβαλλόμενης οριστικής και εκκαθαρισμένης φορολογικής απαίτησης (DTC) έναντι του Δημοσίου επί των εποπτικών ιδίων κεφαλαίων και την επιτακτική ανάγκη χρηματοδότησης της πραγματικής οικονομίας, είναι δεδομένο πως απαιτούνται επιπλέον ενέργειες τόσο από τους τραπεζικούς ομίλους, όσο και από την κυβέρνηση.

Kαι από την πλευρά της Tράπεζας της Eλλάδος, η θέση/πρόταση είναι σαφής, καθώς προέχει η χρήση όλων των «όπλων» για την επίτευξη του στόχου, καθώς παραμένουν οι δεσμεύσεις των ελληνικών ομίλων απέναντι στον SSM για μείωση των NPLs εντός διετίας σε μονοψήφια ποσοστά ώστε να πλησιάσουν τον μέσο ευρωπαϊκό όρο.

 

 

dealnews.gr

Share1Tweet1Share

Related Posts

Οι έξι κορυφαίες μεταρρυθμίσεις που άλλαξαν το χρηματοπιστωτικό τοπίο το 2020
ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ

Περιορισμένοι πόροι σε λιγότερες επιχειρήσεις

by Press Room Insiders IQ
March 2, 2021
0

Nέο χρήμα από τις Bρυξέλλες ούτε υπάρχει ούτε φαίνεται στον ορίζοντα. H παραδοχή από το YΠ.OIK. ότι ήδη οι παρεμβάσεις...

Read more
Το ασανσέρ του Τουρισμού «ανάβει φωτιές» στο υπουργείο Οικονομικών

Το ασανσέρ του Τουρισμού «ανάβει φωτιές» στο υπουργείο Οικονομικών

March 2, 2021
Νέο πρόγραμμα εγγυημένης χρηματοδότησης πολύ μικρών επιχειρήσεων

«Bόμβα» 250 δισ. οφειλών σε δημόσιο, τράπεζες

March 2, 2021
Bloomberg: Η ΕΕ σκέφτεται να επεκτείνει και το 2022 τη χαλάρωση των κανόνων για το χρέος

Bloomberg: Η ΕΕ σκέφτεται να επεκτείνει και το 2022 τη χαλάρωση των κανόνων για το χρέος

March 2, 2021
Επιστρεπτέα Προκαταβολή: Γιατί «κόπηκαν» πάνω από 435.000 επιχειρήσεις

Επιστρεπτέα Προκαταβολή: Γιατί «κόπηκαν» πάνω από 435.000 επιχειρήσεις

March 2, 2021
Έσωσαν το 1/3 του τζίρου τους όσες επιχειρήσεις έχουν e-shop

ΙΕΛΚΑ: Σταθεροποίηση των πωλήσεων το πρώτο εξάμηνο του 2021

March 2, 2021

FOLLOW INSIDER'S IQ

ΔΗΜΟΦΙΛΗ ΑΡΘΡΑ

  • Οι καλύτερες επιχειρηματικές ιδέες για το 2021

    Οι καλύτερες επιχειρηματικές ιδέες για το 2021

    267 shares
    Share 107 Tweet 67
  • Χρυσός και πετρέλαιο σε μια μυστική μαγική σχέση

    95 shares
    Share 38 Tweet 24
  • Πακέτο 3,5 δισ. ευρώ για τη στήριξη της απασχόλησης και των επιχειρήσεων

    90 shares
    Share 36 Tweet 23
  • Η fashion start-up που αγοράζει τα ρούχα της όταν παλιώσουν

    3 shares
    Share 1 Tweet 1
  • Επενδύσεις: Πώς να βγάλετε χρήματα από την αγορά ακινήτων

    52 shares
    Share 22 Tweet 13
To insidersiq.gr είναι πηγή επιχειρηματικής και επενδυτικής αρθρογραφίας και ειδήσεων από την Ελλάδα και όλο τον κόσμο, ένα εργαλείο ανάπτυξης, ενημέρωσης και στρατηγικής για όσους το χρησιμοποιούν.

Follow us

ΠΡΟΣΦΑΤΑ ΑΡΘΑ

Οι έξι κορυφαίες μεταρρυθμίσεις που άλλαξαν το χρηματοπιστωτικό τοπίο το 2020

Περιορισμένοι πόροι σε λιγότερες επιχειρήσεις

March 2, 2021
Το ασανσέρ του Τουρισμού «ανάβει φωτιές» στο υπουργείο Οικονομικών

Το ασανσέρ του Τουρισμού «ανάβει φωτιές» στο υπουργείο Οικονομικών

March 2, 2021
Νέο πρόγραμμα εγγυημένης χρηματοδότησης πολύ μικρών επιχειρήσεων

«Bόμβα» 250 δισ. οφειλών σε δημόσιο, τράπεζες

March 2, 2021
Bloomberg: Η ΕΕ σκέφτεται να επεκτείνει και το 2022 τη χαλάρωση των κανόνων για το χρέος

Bloomberg: Η ΕΕ σκέφτεται να επεκτείνει και το 2022 τη χαλάρωση των κανόνων για το χρέος

March 2, 2021
Επιστρεπτέα Προκαταβολή: Γιατί «κόπηκαν» πάνω από 435.000 επιχειρήσεις

Επιστρεπτέα Προκαταβολή: Γιατί «κόπηκαν» πάνω από 435.000 επιχειρήσεις

March 2, 2021

ΔΗΜΟΦΙΛΗ ΑΡΘΡΑ ΜΗΝΑ

  • Χρυσός και πετρέλαιο σε μια μυστική μαγική σχέση

    Χρυσός και πετρέλαιο σε μια μυστική μαγική σχέση

    95 shares
    Share 38 Tweet 24
  • Πετρέλαιο: Απειλή ή πρόκληση για τα διεθνή χρηματιστήρια;

    58 shares
    Share 23 Tweet 15
  • Οι καλύτερες επιχειρηματικές ιδέες για το 2021

    267 shares
    Share 107 Tweet 67
  • Το σχέδιο της Sharecare να εισαχθεί στο χρηματιστήριο μέσω SPAC

    38 shares
    Share 15 Tweet 10
  • ΑΡΧΙΚΗ
  • ΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΑ
  • ΟΡΟΙ ΧΡΗΣΗΣ
  • ΠΡΟΣΩΠΙΚΑ ΔΕΔΟΜΕΝΑ

© 2020 Insider΄s IQ - Premium CMS Design by #BrandUp.

No Result
View All Result
  • ΟΙΚΟΝΟΜΙΑ
  • ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ
  • ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ
  • ΑΓΟΡΕΣ
  • ΧΡΗΜΑ
  • ΣΥΜΒΟΥΛΕΣ
  • LIFESTYLE
  • ΕΠΙΚΑΙΡΟΤΗΤΑ

© 2020 Insider΄s IQ - Premium CMS Design by #BrandUp.

Το Insider's IQ χρησιμοποιεί cookies για να βελτιώσει την πλοήγησή σας.
ΣΥΜΦΩΝΩ ΠΟΛΙΤΙΚΗ ΔΕΔΟΜΕΝΩΝ