Στα 13,80 ευρώ από τα 13,9 ευρώ κατεβάζει την τιμή-στόχο για τη μετοχή της Aegean η Eurobank Χρηματιστηριακή, διατηρώντας ωστόσο τη σύσταση αγοράς που έχει εκδώσει. Παρά το ράλι του τουλάχιστον 120% από τις αρχές του έτους, η αποτίμηση της μετοχής παραμένει ελκυστική με EV/EBITDAR στο 5,5, καθώς τα κέρδη έχουν εκτιναχθεί, σημειώνουν οι αναλυτές.
«Πιστεύουμε ότι η μετοχή μπορεί να κινηθεί υψηλότερα στο φάσμα της αποτίμησης, με δεδομένα τα περιθώριά της που είναι τα καλύτερα στην κατηγορία της, την υψηλότερη παραγωγή ταμειακών ροών και τον ισχυρό ισολογισμό», αναφέρει η Eurobank Χρηματιστηριακή.
Οι αναλυτές αναβαθμίζουν κατά 3% τις προβλέψεις τους για τα έσοδα της Aegean το 2023 (στα 1,68 δισ. ευρώ, +25,7% σε ετήσια βάση) και κατά 17% τις εκτιμήσεις τους για τα EBITDA, τα οποία αναμένεται να ξεπεράσουν τα 400 εκατ. ευρώ, εμφανίζοντας ετήσια αύξηση 51%. Οι προβλέψεις για τα κέρδη αυξάνονται στα 160 εκατ. ευρώ (με ετήσια αύξηση 49%).
Όμως, για το 2024-2025, η χρηματιστηριακή χαμηλώνει τις προβλέψεις της για τα EBITDA κατά 8-12%, λόγω του αυξημένου κόστους (αναμένονται στα 365 εκατ. ευρώ για το 2024, μειωμένα κατά 12% σε ετήσια βάση, αλλά 35% υψηλότερα από το 2019).