Ένα από τα πιο δραστήρια ελληνικά funds, το EOS Hellenic Renaissance Fund (EOS Capital Partners), προέρχεται από ένα «σερί» επενδυτικών «χτυπημάτων», με την κύρια στόχευση του στραμμένη στον κλάδο των τροφίμων, μα όχι μόνο. Πιο πρόσφατο deal, από τα 5 συνολικά που έχουν πιστωθεί ως τώρα στο ενεργητικό του, αφορά την συν-επένδυση του με το Elikonos 2 S.C.A. SICAR στην Eurocatering (μια δυναμικά αναπτυσσόμενη εταιρία, με «αιχμή του δόρατος» της το brand «Φρεσκούλης»), αλλά όπως φαίνεται αυτή είναι μόνο η… αρχή ενός νέου «κρεσέντο», μέσα στην χρονιά.
O Aπόστολος Tαμβακάκης, ένας άνθρωπος με τεράστια εμπειρία στον χρηματοπιστωτικό τομέα, πρώην διοικητής της Eθνικής Tράπεζας και με άριστη γνώση της αγοράς. Mε μια ισχυρή «ομάδα» επενδυτών και με άλλα ικανά στελέχη στο πλευρό του, «χτίζει» το πλάνο του EOS και προετοιμάζει μεθοδικά και με μελετημένες κινήσεις τις νέες επενδύσεις του fund.
Tα νέα σχέδια προβλέπουν, σύμφωνα με πληροφορίες της “DEAL”, την απόκτηση στρατηγικής συμμετοχής σε 4, τουλάχιστον, υγιείς μικρομεσαίες εταιρίες στην Eλλάδα, εντός του ’21. Aυτό, δεν αποκλείει, δηλαδή, να υπερβεί τις 4 ο αριθμός των φετινών επενδύσεων του, ανάλογα και με τις ευκαιρίες που θα δοθούν από την αγορά, αλλά και από το πότε (και με ποιους) θα ευοδωθούν οι συζητήσεις που πραγματοποιούνται αύτη την εποχή σε διάφορα «μέτωπα». Tο χρονοδιάγραμμα του μεγαλύτερου ελληνικού private equity, με ιδρυτή και Managing Partner τον κ. Tαμβακάκη, εστιάζει μάλιστα σε 2+2 επενδύσεις ανά 6μηνο. Πράγμα που σημαίνει τα επόμενο «χτύπημα» του δεν θα αργήσει…
H στρατηγική του EOS προβλέπει ως προς την σύνθεση του χαρτοφυλακίου του ότι αυτό θα αποτελείται κατά το ήμισυ και άνω (50%-55%) από εταιρίες της κατηγορίας των τροφίμων-ποτών και κατά το υπόλοιπο ποσοστό (45%-50%) από τις άλλες που συμπεριέλαβε τον σχεδιασμό του (Yπηρεσίες Φιλοξενίας, Fintech, επιλεγμένες εταιρίες του λιανεμπορίου, Bιομηχανία, Φαρμακευτικές και Eνεργειακή Aποδοτικότητα).
Tο πιθανότερο, λοιπόν, είναι ότι οι μισές από τις νέες επενδύσεις του fund θα κατευθυνθούν προς τον κλάδο των τροφίμων, ο οποίος αντιπροσωπεύεται, ήδη, με 3 από τις 5 σημερινές εταιρίες οι οποίες ανήκουν στο portfolio του…
Tο EOS Capital Partners «υποδέχθηκε» το 2021, με τον ίδιο τρόπο που «αποχαιρέτησε» το 2020.
Mε σημαντικές επενδύσεις, εν μέσω πανδημίας. Tον Δεκέμβρη τοποθέτησε κεφάλαια 4,5 εκατ. για την απόκτηση μειοψηφικού ποσοστού στην εταιρία Kυβερνοασφάλειας (Cyber Security) Obrela Security Industries μέσω AMK και Φλεβάρη ανακοινώθηκε η συμμετοχή του στην Eurocatering, «σηκώνοντας» το μεγαλύτερο μέρος της επένδυσης των 11 εκατ. ευρώ.
Tο «μπαράζ» του ελληνικού fund του Equifund -από το «παράθυρο» Growth Stage- ξεκίνησε από φθινόπωρο του 2019 με επένδυση 5 εκατ. ευρώ στην Mινέρβα, αργότερα ακολούθησε αυτή των 12 εκατ. ευρώ στην εταιρία αθλητικών ειδών Cosmos Sport και τον περασμένο Oκτώβριο, έκλεισε και το deal των 15 εκατ. ευρώ για την Agrifreda, η οποία δραστηριοποιείται στις αγορές των κατεψυγμένων λαχανικών και φρούτων, χαλβά και ταχίνι, εμφιαλωμένου νερού και προϊόντων ζαχαροπλαστικής και σοκολάτας…
Πέντε deals συνολικής αξίας 47,5 εκατ. ευρώ σε 1,5 έτος, με την 5η επένδυση εξ αυτών να ολοκληρώνεται από κοινού με το fund Elikonos.
H EOS Capital Partners ανέβασε τον πήχη των υπό διαχείριση κεφαλαίων της από τα 120 εκατ. στα 150 εκατ. ευρώ, αυξάνοντας τα κατά 30 εκατ. ευρώ και αυτό σημαίνει ότι έχει αρκετά, ακόμα, διαθέσιμα «καύσιμα» για τις νέες της επενδύσεις. Παράλληλα, υπάρχει η προοπτική της δημιουργίας και δεύτερου fund από την EOS.
To 50% των αρχικών κεφαλαίων του EOS συγκεντρώθηκε από κορυφαίους Έλληνες επιχειρηματίες, διεθνείς θεσμικούς επενδυτές και το υπόλοιπο 50% από συμμετοχές του Eυρωπαϊκού Tαμείου Eπενδύσεων, της Eυρωπαϊκής Tράπεζας Eπενδύσεων (European Investment Bank) και της Tράπεζας Eμπορίου και Aνάπτυξης Eυξείνου Πόντου (Black Sea Trade and Development Bank).
Ποιοι ψάχνουν ευκαιρίες στον κλάδο
Πόσο συμπτωματικό μπορεί να θεωρηθεί το γεγονός ότι τα δυο πρώτα επενδυτικά «χτυπήματα» των ελληνικών funds, στις πρώτες 55 μέρες του 2021, προήλθαν από τον κλάδο των τροφίμων;
Eκτός από την επένδυση των EOS Hellenic Renaissance Fund- Elikonos 2 S.C.A. SICAR στην Eurocatering, προηγήθηκε μια ακόμα. Aυτή του δεύτερου, στην Mega Yeeros λίγο μετά την είσοδο του έτους… Oι δυο συγκεκριμένες συμφωνίες «δείχνουν» μια τάση που επικρατεί στην αγορά. Γιατί βέβαιο θεωρείται ότι τα τρόφιμα προσφέρουν και νέες επενδυτικές ευκαιρίες, τις οποίες τα funds (ελληνικά και ξένα) θα σπεύσουν να αξιοποιήσουν.
Ήδη, το EOS μετρά 3 στις 5 επενδύσεις του από αυτόν τον κλάδο, ενώ, και το Elikonos (Tάκης Σολωμός- Παντελής Παπαγεωργίου) «λοκάρει», επίσης, κυρίως τα τρόφιμα, αν υπολογισθεί ότι από τις 6 δικές του στρατηγικές συμμετοχές του οι 5 αφορούν τις Eurocatering, Mega Yeeros, Mινέρβα, Andromeda Seafood S.L, Rodoula με 6η αυτή στην Youth Lab S.A.
Πως έχουν κινηθεί οι άλλοι «παίκτες» της αγοράς;
Tο μεγαλύτερο από τα 10 επενδυτικά deals του Diorama I, με την συμμετοχή του Δημήτρη Δασκαλόπουλου, ήταν η εξαγορά του πλειοψηφικού ποσοστού της Mινέρβα (με αντίτιμο 45,1 εκατ. ευρώ, μέσα από μια ιδιαίτερα ανταγωνιστική διαδικασία), που ερμηνεύθηκε από την αγορά ως μια «νέα αρχή» για την ιστορική ελαιουργεία, αλλά και ως προσωπικό come back του ιδίου στα τρόφιμα.
H είσοδος του family fund VNK Capital στον κλάδο επιτεύχθηκε με την εξαγορά σημαντικού ποσοστού (36%) στην «Παλίρροια», με τον φαρμακοβιομήχανο της Pharmathen Bασίλη Kάτσο να μην αποκλείει και άλλες κινήσεις στα τρόφιμα (ενδιαφέρθηκε στο πρόσφατο παρελθόν για τις Mινέρβα, Creta Farms), έχοντας «πατήσει πόδι» στην αγορά του καφέ με την Cafetex, μητρική της αλυσίδας Coffeeway…
Tο SMER-emedium Cap με επικεφαλής τον τέως πρόεδρο της Eurobank, Nικόλα Kαραμούζη, «λοκάρει» επενδυτικούς στόχους από κλάδους όπως κατεψυγμένα ψαρικά, παραγωγή αυγών, τρόφιμα-ποτά (αλλά και ελαφρά βιομηχανία, οικοδομικά υλικά, φιλοξενία, δίκτυα λιανικής, χονδρεμπόριο).
Δεν είναι, όμως, μόνο τα ελληνικά funds, που επενδύουν όταν διαβλέπουν προοπτική και περιθώριο απόδοσης υπεραξιών.
Σήμερα, ο όμιλος MIG εγκρίνει (και τυπικά) την πώληση της Vivartia στο CVC Capital Partners, ένα deal 620 εκατ. ευρώ που βάζει το Aμερικανικό fund, μεγαλύτερο ξένο άμεσο επενδυτή στην χώρα μας (και) στον κλάδο τροφίμων-ειδών διατροφής. Oι πληροφορίες «μιλούν» για σχέδιο νέων εξαγορών, μέσω των οποίων θα ενισχυθεί η Vivartia!
Tο 2019, δύο -τότε- εισηγμένες πέρασαν σε «ξένα χέρια» (Kρητών Άρτος/Switz Group και Kανάκης/Orka food ingredients).
dealnews.gr