Άνοιξε λίγο μετά τις 10.00 το πρωί το βιβλίο προσφορών για το νέο senior preferred ομόλογο της Τράπεζας Πειραιώς, το οποίο είναι το πρώτο του είδους για το 2023.
Το αρχικό επιτόκιο διαμορφώνεται στο 7,375%, με τη διοίκηση της τράπεζας να στοχεύει στην άντληση 400 έως 500 εκατ. ευρώ, ανάλογα με τη ζήτηση των επενδυτών.
Η ομολογιακή έκδοση θα είναι 5ετούς διάρκειας, με δυνατότητα ανάκλησης στην 4ετία, δηλαδή θα είναι τύπου 5NC4.
Ο τίτλος της Πειραιώς αναμένεται να λάβει αξιολόγηση «B1» και «B+» από τους οίκους Moody’s και S&P αντίστοιχα.
Η έκδοση πραγματοποιείται στο πλαίσιο της Ελάχιστης Απαίτησης Ιδίων Κεφαλαίων και Επιλέξιμων Υποχρεώσεων (MREL).
Οι Goldman Sachs Bank Europe, IMI-Intesa Sanpaolo, JP Morgan και UBS Investment Bank «τρέχουν» την έκδοση ως Joint Bookrunners.
Η χρονική συγκυρία για το ομόλογο της Πειραιώς είναι κάτι παραπάνω από θετική, δεδομένου ότι η Ελλάδα βρίσκεται ένα βήμα πριν την ανάκτηση της επενδυτικής βαθμίδας, η οποία θεωρείται ζήτημα χρόνου.
Δεν είναι τυχαίο ότι οι αποδόσεις των 10ετών κρατικών ομολόγων υποχωρεί στο χαμηλότερο επίπεδο του τελευταίου έτους, καθώς δεν ξεπερνά το 3,7%. Την ίδια στιγμή, τα spreads έναντι των γερμανικών αποδόσεων κυμαίνονται σταθερά στις 130 μονάδες.
Ας σημειωθεί ότι ο στόχος της MREL για το 2023 έχει ήδη καλυφθεί από τη συστημική τράπεζα, καθώς στο α’ τρίμηνο ανερχόταν στο 19,9%. Ο τελικός στόχος για το 2025 διαμορφώνεται στο 27,26%.
