Με ένα «κλειδωμένο» επενδυτικό πλάνο ύψους 180 εκατ. ευρώ έως το 2027, πέραν της απόκτησης του Smart Park στα Σπάτα με το deal των 110 εκατ. ευρώ έως το τέλος του 2023, οδεύει προς το ΧΑ η Trade Estates AEEAΠ, που συνδέεται με τον όμιλο Fourlis.
«H προσπάθεια που κάνουμε γίνεται σε μία δύσκολη περίοδο, με τις διεθνείς εξελίξεις να δημιουργούν συνεχώς αβεβαιότητα. Πεποίθησή μας όμως είναι ότι όταν έχεις να κάνεις κάτι καλό, πρέπει να το κάνεις σήμερα και όχι αύριο. Προχωράμε με πίστη στις δυνατότητες και το προϊόν που έχουμε, το οποίο θεωρούμε ότι μπορεί να αποδώσει πολλά στο μέλλον», επεσήμανε χθες κατά την παρουσίαση της εταιρείας, ο πρόεδρος κ. Βασίλης Φουρλής.
Αναφερόμενος ειδικότερα στο σκεπτικό πίσω από τη δημιουργία της Trade Estates ΑΕΕΑΠ, η οποία έχει εξειδίκευση σε επενδύσεις που αφορούν στην ανάπτυξη και διαχείριση εμπορικών πάρκων και omni- channel κέντρων logistics, εξυπηρετώντας τόσο φυσικές όσο και διαδικτυακές πωλήσεις, ο ίδιος έκανε αναδρομή πρίν από μία τετραετία:
«Το 2018- 2019 συνειδητοποιήσαμε ότι υπήρχε έλλειμμα σε σύγχρονους χώρους λιανικής, είτε για τους εγχώριους παίκτες είτε για τις διεθνείς αλυσίδες που ήθελαν να έρθουν στην Ελλάδα. Το μεγάλο έλλειμμα εντοπιζόταν στα εμπορικά πάρκα, χώρους που είναι πολύ διαδεδομένοι σε όλο τον κόσμο εκτός από την Ελλάδα, λόγω της οικονομικής κρίσης των προηγούμενων ετών, της έλλειψης πολεοδομικών σχεδίων κ.ο.κ., με τη χώρα μας να έχει το μικρότερο ποσοστό τ.μ. ανά κάτοικο. Είναι πολύ σημαντικό ότι οι συγκεκριμένες αναπτύξεις απευθύνονται στις βασικές ανάγκες του μέσου νοικοκυριού.
Ένα δεύτερο σημείο που εντοπίσαμε ήταν ότι το έλλειμμα σε χώρους logistics: Οι ίδιες οι αλυσίδες που μπαίνουν στα πάρκα χρειάζονται υποδομές εξυπηρετώντας από την αρχή ως το τέλος, τόσο τις φυσικές όσο και τις διαδικτυακές τους πωλήσεις. Είδαμε λοιπόν μία επενδυτική ευκαιρία στην Ελλάδα, την οποία θεωρήσαμε ότι έπρεπε να καλύψουμε. Ξεκινήσαμε με επτά ακίνητα ως παρακαταθήκη, με αξία στα 185 εκατ. ευρώ εισφορά το 2021 και σήμερα φτάνουμε, με την προσθήκη του Smart Park σε μία συνολική αξία 456 εκατ. ευρώ, αποκτώντας το 90% των εμπορικών πάρκων στην Ελλάδα. Θεωρούμε ότι η εξειδίκευση που έχουμε προσφέρει πολλά σε τρείς χώρες σε Ελλάδα, Βουλγαρία, Κύπρο και είμαστε πολύ αισιόδοξοι για τη συνέχεια».
Σύμφωνα με τον διευθύνοντα σύμβουλο κ. Δημήτρη Παπούλη, τα εμπορικά πάρκα που αναπτύσσει η εταιρεία απευθύνονται σε όλες τις κατηγορίες καταναλωτών, διαθέτουν εύκολη και γρήγορη πρόσβαση και καλύπτουν βασικές ανάγκες της καθημερινότητας, με δωρεάν στάθμευση.
Οι επενδύσεις
Πρόσφατο ορόσημο για την εταιρεία, σύμφωνα με τον κ. Παππούλη, ήταν η συμφωνία για την απόκτηση του Smart Park στα Σπάτα (σ.σ. η ολοκλήρωση της συναλλαγής αναμένεται να οριστικοποιηθεί έως τον Δεκέμβριο 2023) την ίδια στιγμή που η εταιρεία έχει «κλεισμένες», νέες επενδύσεις 180 εκατ. ευρώ έως το 2027. «Το Smart Park και το Florida 1 στη Θεσσαλονίκη είναι τα δύο κορυφαία ακίνητα αυτού του είδους στην Ελλάδα.
Το Smart Park το αποκτάμε με 100% πληρότητα, 30 υποψήφιους ενοικιαστές που αναμένουν στη λίστα και μεγάλες αποδόσεις όσον αφορά την κίνηση με 6,1 εκατ. επισκέπτες το 2022, στο +14% έναντι του 2019, πρίν την πανδημία. Στο εννιάμηνο του 2023, η επισκεψιμότητα είναι αυξημένη κατά 18%, πάνω από τα 6,1 εκατομμύρια».
Στο χαρτοφυλάκιο της Trade Estates, η οποία έχει μετοχικά την υποστήριξη του ομίλου Fourlis και της Autohellas, όσο και του Latsco Family Office, ανήκουν σήμερα 9 εμπορικά πάρκα έχοντας και το εμπορικό σήμα των Top Parks, ένα υπό ανάπτυξη ακίνητο στην Πάτρα και τρία κέντρα logistics.
Επιπλέον, επίκειται και η ένταξη του Smart Park αυξάνοντας τελικά τη συνολική αξία του χαρτοφυλακίου στα 457 εκατ. ευρώ με μία μισθωτική επιφάνεια 342.149 τ.μ. και ετησιοποιημένα έσοδα το 2023 στα 32 εκατ. ευρώ πλέον.
«Το σύνολο των μισθωτών μας είναι μεγάλα ονόματα στο χώρο τους στην Ελλάδα, ενώ οι μισθωτικές αξίες είναι προσαρμοσμένες στον πληθωρισμό», σχολίασε ο κ. Παππούλης, προσθέτοντας ότι τo 96% των ετησιοποιημένων μισθωμάτων αναπροσαρμόζεται αντίστοιχα με τον ελληνικό, κυπριακό ή βουλγαρικό Δείκτη Τιμών Καταναλωτή, παρέχοντας προστασία έναντι του πληθωρισμού.
Σύμφωνα με τη διοίκηση, οι επενδύσεις της εταιρείας για κάθε έργο είναι στοχευμένες και χαρακτηρίζονται από χαμηλό επίπεδο κινδύνου, περιλαμβάνοντας τα εξής βασικά σημεία:
- 4 εξασφαλισμένα/ υπό ανάπτυξη έργα περίπου 160 εκατ. ευρώ
- 2 έργα βελτιστοποίησης σε υφιστάμενα ακίνητα ύψους 20 εκατ. ευρώ
- Συμφωνία αγοραπωλησίας (SPA) για την 100% εξαγορά του “Smart Park” από την R.E.D.S.
- Περαιτέρω ευκαιρίες ακινήτων οι οποίες βρίσκονται υπό διαπραγμάτευση/DD
- Το 60% της Μεικτής Εκμισθώσιμης Επιφάνειας των εξασφαλισμένων/ υπό ανάπτυξη έργων έχει ήδη προ-συμφωνηθεί με αξιόπιστους μισθωτές
- Το 100% των εξασφαλισμένων/ υπό ανάπτυξη έργων θα χρηματοδοτηθεί μέσω ιδίων κεφαλαίων και δανεισμού, συμπεριλαμβανομένων δανείων RRF.
Τα 4 έργα των 160 εκατ.
Οσον αφορά τα τέσσερα νέα projects, το πρώτο αφορά το εμπορικό πάρκο στην Πάτρα, επιφάνειας 17.000 τ.μ. με συνολικό κόστος 27 εκατ. ευρώ, χρηματοδότηση του Ταμείου Ανάκαμψης και στόχο ανοίγματος στο τέλος 2024, όντας ήδη στο 60% της εξέλιξής του. Το νέο πάρκο θα στεγάσει την αλυσίδα ΙΚΕΑ από το χαρτοφυλάκιο του ομίλου Fourlis και άλλα γνωστά ονόματα της αγοράς.
Επίσης προς το τέλος του 2024- αρχές 2025 θα είναι έτοιμο το εμπορικό πάρκο στην Κρήτη, 13.000 τ.μ. σε μία επένδυση 21 εκατ. ευρώ, με χρηματοδότηση επίσης από το Ταμείο Ανάπτυξης, το οποίο κατά τα 2/3 θα στεγάσει ΙΚΕΑ.
Εμβληματικό για τον όμιλο είναι το επίσης υπογεγραμμένο εμπορικό πάρκο εντός του αεροδρομίου του Ελληνικού, αξίας 70 εκατ. ευρώ, στεγάζοντας κατά 40% το ΙΚΕΑ των νοτίων προαστίων και κατά 60% 7-9 μεγάλους retailers από Ελλάδα και εξωτερικό. Ο στόχος ανοίγματος είναι για τα μέσα του 2027, η αδειοδοτική διαδικασία αφορά το φορέα επένδυσης του Eλληνικού, ήτοι τη Lamda Development, με τον φάκελο της οικοδομικής άδειας να βρίσκεται σε φάση υποβολής και σύμφωνα με εκτιμήσεις αναμένεται να βγεί πρίν το τέλος του τρέχοντος έτους.
Το τέταρτο συμφωνημένο έργο είναι στην Ελευσίνα το πολύ μεγάλο κέντρο logistics, προσυμφωνημένο με την Dixons που θα στεγάσει το σύνολο των αναγκών της διακίνησης και εξυπηρέτησης της Κωτσόβολος, σε μία επένδυση 45 εκατ. ευρώ, με στόχο ανοίγματος προς το τέλος του 2025.
Επιπλέον 20 εκατ. ευρώ επενδύσεις αφορούν οι αναπτύξεις σε υφιστάμενα ακίνητα: Συγκεκριμένα στα Ιωάννινα σχεδιάζεται επένδυση 5 εκατ. ευρώ για επιπλέον 6.000 τ.μ. σε υφιστάμενη ανάπτυξη με στόχο ανοίγματος το 2026, ενώ στα 15 εκατ. ευρώ θα ανέλθει η επένδυση στο ακίνητο που έχει εισφέρει στην Ελευσίνα ο μέτοχος της εταιρείας Autohellas.
Η Trade Estates πραγματοποιεί από 1 έως 3 Νοεμβρίου 2023 τη Δημόσια Προσφορά για την εισαγωγή του συνόλου των μετοχών της στο ΧΑ, με τη διαπραγμάτευση να έχει προγραμματιστεί για τις 8 Νοεμβρίου. Σύμφωνα με την παρουσίαση, προβλέπεται υποχρεωτική διακράτηση μετοχών (Lock–up) για όλους τους υφιστάμενους μετόχους έξι μήνες, ενώ στόχος στη συνέχεια είναι η ικανοποιητική διασπορά:
Μέσα στην επόμενη διετία από την είσοδο στο Χρηματιστήριο, στόχος είναι ο βασικός μέτοχος να πέσει κάτω από το 50% ώστε η διασπορά να είναι στο 35%- 40%, ενώ θα θεσμοθετηθεί μέρισμα δύο φορές το χρόνο, με τη διανομή προμερίσματος. Δεδηλωμένη είναι η πρόθεση για διανομή ποσοστού μερίσματος τουλάχιστον 80% (αλλά όχι μεγαλύτερο του 90%) των κεφαλαίων από λειτουργικές δραστηριότητες.