Πετρέλαιο: Απειλή ή πρόκληση για τα διεθνή χρηματιστήρια;

Και εκεί που μια φυσιολογική διόρθωση στις “υψηλές” τιμές του πετρελαίου των τελευταίων ημερών φάνταζε λογική, στα πλαίσια του profit taking, ήρθε και πάλι η Γεωπολιτική να στείλει στον “κουβά”, τους υπερόπτες χρηματιστές και τα στοιχήματα εκατομμυρίων που έριξαν στην αγορά παραγώγων του Σικάγου και όχι μόνο.

Γράφει ο κ. Χουλιάρας Θεόδωρος*

Η δήλωση του προέδρου Τζο Μπάιντεν όπου ανακάλεσε τους χαρακτηρισμούς του Στέιτ Ντιπάρτμεντ για τους αντάρτες Χούθι ως τρομοκράτες, (σύμφωνα με την Washington Times), έβαλε σε δυσάρεστη διάσταση τις διπλωματικές σχέσεις ΗΠΑ και Σαουδικής Αραβίας.

12 μήνες τώρα στην δίνη της Υγειονομικής κρίσης ο Ρόλος της Σαουδικής Αραβίας και της Ρωσίας στα πλαίσια του OPEC+ ήταν μια υπερπροσπάθεια να διασώσουν την αγορά από την κατρακύλα των τιμών του πετρελαίου.
Οι θυσίες της ΣΑ και η πρωτοβουλίας της να κόψουν παραγωγή τους διακινδυνεύοντας το να χάσουν μερίδια αγοράς, ήταν σωσίβιο στον ωκεανό των χαμηλών τιμών του 2020.

Μια τέτοια όμως διπλωματική αναστάτωση πιθανόν να αποθαρρύνει την ΣΑ να στηρίξει ένα πλάνο ενίσχυσης των τιμών, ιδίως αν αναλογιστούμε ότι…… υψηλές τιμές σημαίνει επιστροφή των ΗΠΑ στην δική της παραγωγή από σχιστόλιθο ΚΑΙ ΑΡΑ ΠΑΥΣΗ ΕΙΣΑΓΩΓΩΝ ΑΠΟ ΣΑΟΥΔΙΚΗ ΑΡΑΒΙΑ και άρα απώλειες εσόδων για την ίδια την ΣΑ.

Και γιατί τότε να δεχθεί τέτοιο αυτογκόλ;

Δείγμα ανησυχίας αποτελεί η δήλωση του Manish Raj, (επικεφαλής οικονομικός διευθυντής της Velandera Energy.)

“Δεδομένου ότι οι Σαουδάραβες έχουν συμβάλλει στην εξισορρόπηση του παγκόσμιου εμπορίου πετρελαίου τα τελευταία χρόνια, υπάρχει φόβος ότι ενδέχεται να έχουν λιγότερα κίνητρα για την εξισορρόπηση των αγορών πετρελαίου στο μέλλον”.

Αν σε όλα αυτά συνδυάσουμε και τις φήμες ότι η αεροπορική δύναμη των Χούθι πραγματοποίησε επίθεση σε αεροπορική βάση στη Σαουδική Αραβία με drones, τότε καταλαβαίνουμε γιατί σε πείσμα της ΤΕΧΝΙΚΗΣ ΑΝΑΛΥΣΗΣ και των ΣΤΟΙΧΗΜΑΤΩΝ των χρηματιστών, οι τιμές του πετρελαίου έκλεισαν την Παρασκευή 12/2 στα υψηλά των 12 μηνών.

Με ρωτάνε οι φίλοι,

«Μιας και δεν είμαστε Physical oil traders όπως εσείς, μπορούμε να γαργαλήσουμε λίγο τις αποδόσεις του, μέσω χρηματιστηρίων;»

Ένας χρηματιστής trader που παίζει με τα «παιχνίδια μας», πρέπει να ξέρει πως είναι αλλιώς να είσαι Physical oil trader όπως εμείς και αλλιώς να είσαι ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑΚΟΣ Oil trader.

Ας θυμηθούμε τι έγινε τον Απρίλιο του 2020…

οι χρηματιστές παίζοντας με τα δικά μας «παιχνίδια» τσουρουφλίστηκαν όταν στην λήξη των χρηματιστηριακών συμβολαίων, βρέθηκαν να πρέπει να παραλάβουν «σπιτι τους» χιλιάδες βαρέλια πετρελαίου.

Οι Physical traders τα πήραμε τα βαρέλια να τα αποθηκεύσουμε.

Οι χρηματιστές όμως αναγκάστηκαν να τα πουλήσουν σε αρνητικές τιμές με τεράστιες ζημιές, καθώς δεν μπορούσαν να τα παραλάβουν.

Για όλους εμάς που ασχολούμαστε με το φυσικό διεθνές εμπόριο πετρελοειδών και την ναύλωση πλοίων τύπου Τάνκερ, μοναδική ασπίδα για την αντιστάθμιση κινδύνων από την έλλειψη σταθερότητας τιμών, είναι τα εργαλεία Hedging των διεθνών χρηματιστηρίων Ναύλων του Λονδίνου και χρηματιστηριών προϊόντων του Σικάγου.

Και η συμβουλή μου για όσους γοητεύονται από την χρηματιστηριακή λάμψη του Μαύρου Χρυσού, είναι μια…

«Μην πάρετε θέσεις σε CFDs Πετρελαίου αν δεν είστε κοινωνοί των γεωπολιτικών και γεωοικονομικών Fundamentals αυτής της αγοράς»

Εκτός αν έχετε την εμπειρία να αντισταθμίσατε τις θέσεις σας με συνδυαστικά εργαλεία παραγωγών κάνοντας αυτό που λέμε και εμείς στην γλώσσα μας…HEDGING.

* Ο κ. Χουλιάρας Θεόδωρος, είναι Petroleum Economist, & investment banker, Προεδρος της UPoilTankers Inc (www.UPoilTankers.com), και Προεδρος του Ινστιτούτου Ναυτιλιακής & Οικονομικής Στρατηγικής